JdS2012


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Résumé de communication



Résumé 280 :

Identification du modèle VAR structurel : L’apport des graphes causaux
Tensaout, Mouloud
Université du Maine

Résumé Le modèle Vectoriel Autorégressif VAR est l’un des principaux outils utilisé pour évaluer les impacts dynamiques des chocs exogènes sur les variables du système (Sims,1980). Cependant, bien qu’il soit moins contraignant que le modèle d’équations simultanées, il n’est qu’une forme réduite sous-jacente du modèle VAR structurel. Formellement, ses innovations ne sont que des combinaisons complexes des chocs structurels d’intérêt. Mais le passage de la forme réduite à la forme structurelle, à l’exception de cas rares, nécessite des contraintes supplémentaires sur les paramètres du SVAR (contraintes d’exclusion). Dans ce papier, nous proposons de coupler les méthodes usuelles d’identification des chocs purs du SVAR avec des procédures fondées sur les graphes causaux. Il y a en effet, lorsque certaines conditions assez générales sont satisfaites, un isomorphisme entre les relations causales encodées par le graphe et les indépendances conditionnelles contenues dans la distribution de probabilité jointe des résidus estimé du VAR (Pearl, 2009 ; Spirtes, 2005 ; Hyvärinen et al., 2008 ). Nos contributions sont les suivantes i) Montrer les potentialités des graphes causaux à extraire les relations causales contemporaines des innovations d’un modèle SVAR ii) Montrer leurs complémentarités aux méthodes économétriques d’identification des chocs exogènes. Enfin, nous illustrons nos recommandations sur un exemple